Índice de Rendimiento Holístico (HPI)
El HPI muestra cómo está rindiendo realmente tu cartera — no solo cómo se han movido los precios, sino lo que realmente has ganado o perdido.
¿Qué es el HPI?
El HPI incorpora dividendos, impuestos y comisiones en el cálculo del rendimiento — dándote una imagen completa de tu rentabilidad real. Mientras que un rendimiento de precio simple solo muestra cómo cambió el precio, el HPI tiene en cuenta cada componente que determina tu resultado en el mundo real.
Qué Hace Especial al HPI
Todos los Retornos Cuentan
Dividendos, intereses y ganancias de precio — no solo el movimiento del precio.
Todos los Costes También Cuentan
Las comisiones de compra y los impuestos sobre ganancias de capital reducen tu rentabilidad real — el HPI tiene eso en cuenta.
Cálculo Ponderado por Tiempo
Las nuevas posiciones se evalúan de manera justa — solo por el período en que se mantuvieron realmente.
Ponderación Temporal — Por Qué Importa
Cada inversión solo se evalúa durante el período en que se mantuvo realmente. Las nuevas posiciones no se ven injustamente arrastradas hacia abajo por fases anteriores malas, y las posiciones antiguas no reciben un impulso desproporcionado de breves períodos buenos.
Ejemplo
El día 1 cuenta el 100% del rendimiento del primer día.
Después de una semana, ese día representa solo 1/7 del rendimiento semanal.
Después de un año, contribuye 1/365 al rendimiento anual.
Esto garantiza que cada inversión se pondera de manera justa — en proporción al tiempo que se mantuvo realmente.
Después de una semana, ese día representa solo 1/7 del rendimiento semanal.
Después de un año, contribuye 1/365 al rendimiento anual.
Esto garantiza que cada inversión se pondera de manera justa — en proporción al tiempo que se mantuvo realmente.
La ponderación temporal evita que los valores atípicos a corto plazo distorsionen tu imagen a largo plazo — ves una cifra de rendimiento equilibrada y realista sin distorsiones de temporización.